Inversión · Plan de pensiones vs fondo indexado
Con estos supuestos, el plan de pensiones te deja 21.491 € más.
91.511 € netos vía fondo · 113.002 € netos vía plan. El marginal al rescate lo cambia todo — pruébalo abajo. Es una comparativa, no una recomendación.
Tus números
Ajusta y observa
Este supuesto decide el ganador — nadie lo conoce hoy.
Aportas dinero ya tributado; al vender, solo la plusvalía paga IRPF (tramos del ahorro).
Rescatado todo de una vez al 24 % (rendimiento del trabajo); incluye el ahorro fiscal reinvertido, ya neto de su IRPF.
Entre un 18 % y un 30 % de marginal al rescate, el ganador no cambia con estos números. Aun así, es el supuesto más frágil de toda la comparación.
Transparencia
Supuestos de esta comparación
- El plan de pensiones se rescata de una sola vez; el capital rescatado tributa íntegro como rendimiento del trabajo.
- Los tipos marginales (hoy y al rescate) se suponen constantes durante todo el periodo.
- No se considera el límite legal de aportación al plan de pensiones.
- El fondo indexado tributa solo por la plusvalía, según los tramos del ahorro vigentes.
- El ahorro fiscal del plan se reinvierte en un fondo indexado paralelo, gravado como ahorro al rescatarse.
Estos supuestos los devuelve el motor de cálculo y cambian con tus ajustes. Esto es información educativa, no asesoramiento financiero ni fiscal: tu caso real depende de límites de aportación, rescates parciales y tu situación personal.
Aportando 150 € al mes durante 25 años al 6 por ciento: fondo indexado 91.511 € netos, plan de pensiones 113.002 € netos. Diferencia de 21.491 € a favor del plan.
Cómo se calcula
Las dos vías invierten la misma aportación mensual a la misma rentabilidad; la diferencia está en cuándo y cómo muerde el impuesto. El plan te devuelve IRPF hoy pero convierte todo el rescate en rendimiento del trabajo; el fondo no deduce nada pero al vender solo tributa la ganancia. El cálculo vive en un motor testeado con cobertura completa; esta página es una comparativa educativa, no una recomendación.
neto plan = rescate × (1 − marginal) [+ ahorro fiscal reinvertido] · neto fondo = valor − IRPF(plusvalía)
- Plan de pensiones: la aportación reduce tu base del trabajo hoy (ahorro fiscal = aportación × tu marginal actual); al rescatar, TODO lo rescatado tributa como rendimiento del trabajo al marginal que tengas entonces.
- Fondo indexado: aportas dinero ya tributado; al vender, solo la plusvalía tributa por los tramos del ahorro.
- Tramos del ahorro 2026: 19 % hasta 6.000 €, 21 %, 23 %, 27 % y 30 % por encima de 300.000 € (Ley 7/2024, de 21 de diciembre, BOE 21/12/2024). Escala estatal + autonómica, no cedida a las CCAA: idéntica en territorio común (País Vasco y Navarra, normativa foral propia).
- El límite legal real de aportación individual a planes (1.500 €/año; más en planes de empleo) NO se aplica en el modelo — está entre los supuestos visibles.
- Los supuestos completos del cálculo aparecen SIEMPRE junto al resultado y cambian con tus ajustes.
Fuente: metodología propia de Guarismo · IRPF del ahorro 2026: AEAT/BOE, Ley 7/2024 (BOE 21/12/2024) · Actualizado el 5 de julio de 2026
Guarismo ofrece información orientativa y educativa. No es asesoramiento financiero, fiscal ni de inversión: tu caso real depende de circunstancias que ninguna calculadora conoce. Contrasta antes de decidir.